Jak kupić amerykańskie ETF-y będąc polskim rezydentem podatkowym
Amerykańskie ETF-y (te, których kod ISIN zaczyna się od „US”) były kiedyś (przed 2018 rokiem) powszechnie dostępne w Europie, ale ukróciła to regulacja unijna PRIIPS, zgodnie z którą klient europejski:
- powinien otrzymać KID (dokument zawierający kluczowe informacje o funduszu) dotyczący funduszu inwestycyjnego (w tym ETF),
- KID powinien być w języku ojczystym inwestora (lub w języku angielskim, jeśli dopuszcza to lokalny organ regulacyjny). Więcej szczegółów o tym wymogu znajdziesz tutaj.
Brak ETF-ów amerykańskich w polskich biurach/domach maklerskich jest na ogół spowodowany tym, że te fundusze w ogóle nie mają dokumentów KID spełniających europejskie wymagania. Nie chodzi więc nawet o język dokumentu, bo angielski jest w Polsce akceptowalny, czego nie można napisać o np. Holandii i Danii, gdzie dokumenty KID muszą być tłumaczone na języki urzędowe tych krajów. Mimo wszystko zakup ETF-ów amerykańskich jest możliwy na jeden z trzech sposobów, które zaprezentuję poniżej.
- Opcja 1: Aplikacja o status inwestora profesjonalnego, ale do tego trzeba spełnić 2 z 3 warunków:
- Wysoka wartość aktywów (ponad 500 tys. euro).
- Wysokie obroty na rachunku (łącznie ponad 200 tys. EUR z częstotliwością 10 na kwartał przez ostatnie 4 kwartały).
- Potwierdzony rok pracy w sektorze finansowym na stanowisku związanym z zarządzaniem aktywami finansowymi.
- Opcja 2: Używanie konta u brokera amerykańskiego (np. opisanego i używanego przeze mnie Firstrade: „Recenzja Firstrade – brokera do amerykańskich ETF, akcji i obligacji„):
- Przelewasz środki w USD z IBKR do Firstrade poprzez opcję „Transfer funds”, którą opisałem w tym komentarzu. Ten transfer jest darmowy i odbywa się między 2 amerykańskimi bankami.
- Dokonujesz zakupu ETF-ów amerykańskich w Firstrade. Transakcja jest darmowa.
- W pewnym momencie (jeśli chcesz) możesz dokonać transferu papierów wartościowych z Firstrade do IBKR. Chodzi o transfer ACAT, który kosztuje 55 USD (partial ACAT transfer). Transfer ACAT inicjujesz w Interactive Brokers, ale środki na jego sfinansowanie (55 USD) muszą być dostępne w Firstrade. Ze względu na wysoki koszt transferu, polecałbym robienie tego dopiero po uzbieraniu dużych kwot w amerykańskich ETF-ach (lub innych instrumentach, które możesz chcieć przenieść między kontami).
- Opcja 3: Zakup amerykańskich ETF-ów poprzez opcje w IBKR.
- Sprzedaj (Write) opcję PUT (sprzedawca opcji, czyli Ty, zgadza się na zakup 100 akcji/jednostek ETF za określoną cenę od kupującego opcję).
- Nie jest to wpis o wystawianiu opcji, ale należy wybrać właściwy ticker, cenę docelową ITM (In The Money, nieco powyżej obecnej ceny rynkowej) i jak najkrótszą datę wygaśnięcia.
Każda z powyższych 3 ścieżek sprawi, że bezproblemowo kupisz lub przeniesiesz na swoje europejskie konto maklerskie amerykańskie ETF-y, które jako europejski inwestor będziesz mógł sprzedać, ale nie będziesz mógł ich więcej dokupić (bez statusu inwestora profesjonalnego, którego uzyskiwanie opisałem w ramach opcji 1). Posiadanie amerykańskich ETF-ów przez europejskiego (posiadającego europejską rezydenturę podatkową) inwestora jest dozwolone i takie ETF-y normalnie otrzymują dywidendy i działa na nie redukcja podatku u źródła od dywidend z 30% do 15%, którą zapewnia formularz W8-BEN.
