Od czego zacząć naukę inwestowania?

Przez pierwszy rok prowadzenia bloga po prostu publikowałem kolejne artykuły, by w końcu zauważyć, że wraz z rosnącą liczbą wpisów dość ciężko (również mi!) się między nimi nawiguje. Problem dotyczy zwłaszcza nowych czytelników, którzy chcieliby zacząć inwestować, ale są przerażeni liczbą i długością wpisów na moim blogu. Aby pomóc im się poruszać po moim blogu postanowiłem stworzyć stronę „Zacznij tutaj”, na której dodałem i aktualizuję sugerowaną sekwencję czytania wpisów w taki sposób, by zrozumieć inwestowanie od zera. Zaczynamy od poziomu, na którym nie za bardzo rozumiesz, czym są akcje i obligacje i chciałbyś pojąć ich zasadę działania. Znajdują się tu między innymi osoby, które środki trzymają na lokatach lub na rachunku bieżącym, a inwestowania (niesłusznie) unikali dotychczas jak ognia.

Pierwsze kroki w świecie inwestowania

Na sam początek Twojej przygody z inwestowaniem sugeruję Ci następującą kolejność czytania wpisów:

  1. Jak zostać bogatym? Procent składany w praktyce
  2. Co to są akcje i jak działają? Wyjaśnienie akcji giełdowych
  3. Co to są obligacje i jak działają? Wyjaśnienie obligacji skarbowych i korporacyjnych
  4. W co można inwestować pieniądze? Omówienie klas aktywów inwestycyjnych

Po przeczytaniu powyższych wpisów powinieneś mieć podstawową wiedzę o inwestowaniu i rynkach finansowych, ale to wg mnie nie wystarczy, by zacząć inwestować w sposób rozsądny i poinformowany. Kolejnym krokiem będzie przeczytanie następujących wpisów:

Początkujący inwestor

Rozsądną kontynuacją będą teraz następujące wpisy:

  1. Inwestycyjny wstęp (1/6) – spekulacja a inwestowanie
  2. Inwestycyjny wstęp (2/6) – inwestowanie aktywne i pasywne
  3. Inwestycyjny wstęp (3/6) – Jak założyć rachunek maklerski?
  4. Inwestycyjny wstęp (4/6) – Jak składać zlecenia na giełdzie?
  5. Inwestycyjny wstęp (5/6) – Metody analizy papierów wartościowych
  6. Inwestycyjny wstęp (6/6) – Światowe rynki finansowe
  7. Rachunki maklerskie IKE i IKZE. Jak założyć. Który wybrać?
  8. Jak nie martwić się o swoje pieniądze? Finansowe zen

Jeśli jesteś zdecydowany, by zacząć inwestować to jest to dobry moment na założenie konta maklerskiego (oczywiście jeśli jeszcze żadnego nie posiadasz). Powinno to trochę potrwać, a więc będziesz miał teraz czas na przeczytanie wpisów dla inwestora średnio zaawansowanego (patrz kolejny akapit). Jeśli moje materiały Ci się przydają to będę wdzięczny jeśli założysz konto maklerskie z jednego z moich linków afiliacyjnych, klikając w jeden z przycisków poniżej:

Potrzebujesz taniego konta maklerskiego?

A może bogatej oferty ETF-ów na IKE/IKZE?

Szukasz ETF-ów niedostępnych nigdzie indziej?

Oferowane instrumenty finansowe, zwłaszcza z dźwignią, niosą ryzyko strat przekraczających zainwestowany kapitał.

Po przeczytaniu serii „Inwestycyjny Wstęp” powinieneś mieć wiedzę na tyle szeroką, by dowiedzieć się więcej o rodzajach kont inwestycyjnych, funduszach ETF, REIT-ach i o procesie rozliczania podatku. Ponadto jest to świetny moment, by ostrzec Cię przed większością „mentalnych pułapek”, w które wpadają zarówno początkujący, jak i bardziej zaawansowani inwestorzy. Oto co sugeruję Ci przeczytać po ukończeniu „Inwestycyjnego Wstępu”:

Średnio zaawansowany inwestor

Logiczną kontynuacją nauki inwestowania będą wpisy:

  1. ETF (1/6) – Co to są fundusze ETF i dlaczego warto w nie inwestować?
  2. Obligacje (1/6) – Jakie są rodzaje obligacji i czym się od siebie różnią?
  3. REIT (1/5) – Czym są fundusze nieruchomości REIT i co je odróżnia od innych spółek?
  4. Jak zacząć inwestować? Poradnik dla początkujących
  5. Jak bezpiecznie ulokować pieniądze na 2 lub 3 lata?
  6. Psychologia inwestowania, czyli jak inwestować, by nie zwariować
  7. Cała prawda o poduszce finansowej, czyli jak ułatwić sobie inwestowanie
  8. Jak rozliczyć podatek z giełdy? Wszystko o PIT-38 i PIT-8C
  9. Jak przygotować portfel inwestycyjny do emerytury?
  10. Dlaczego nie korzystam z usług robodoradców?

Po przeczytaniu powyższych wpisów powinieneś już wiedzieć, czym są proste i tanie fundusze ETF oraz czy pasuje Ci inwestowanie w nie, czy wolisz samodzielny dobór akcji i obligacji. To kluczowy moment, w którym mamy dwie gałęzie „inwestycyjnego drzewka”:

  • Ścieżka inwestora pasywnego to droga, którą powinna obrać osoba początkująca (niezależnie od czasu) lub osoba zaawansowana, która nie chce poświęcać na inwestowanie więcej niż ok. 10 godzin rocznie.
  • Ścieżka inwestora aktywnego to droga, na którą sugeruję wstąpić tylko tym, którzy mają ambicję pokonać rynek i dysponują dużą ilością czasu i motywacji, by tego dokonać. Mądrze jest przeczytać najpierw „ścieżkę inwestora pasywnego”, a dopiero później wpisy ze „ścieżki inwestora aktywnego”.

Ścieżka inwestora pasywnego

Typowa ścieżka inwestora pasywnego zakłada lekturę przynajmniej poniższych wpisów:

  1. ETF (2/6) – Jak wybrać ETF? Narzędzia do znajdowania i oceny ETF-ów
  2. ETF (3/6) – Jak kupić ETF? Porównanie ofert, kont i możliwości
  3. ETF (4/6) – Ile kosztują fundusze ETF? Prowizje i opłaty funduszy ETF
  4. ETF (5/6) – Jak rozliczyć podatek z ETF-ów? Zyski i dywidendy
  5. ETF (6/6) – Jak zbudować portfel inwestycyjny z ETF-ów?
  6. Obligacje (3/6) – Jak kupić obligacje skarbowe?
  7. REIT (4/5) – Lepiej kupić REIT bezpośrednio czy poprzez ETF?
  8. Lista zagranicznych ETF-ów dostępnych przez polskie konta maklerskie
  9. Proste inwestowanie pasywne – najlepsze portfele dla zabieganych
  10. Dlaczego akcje pasują do IKE bardziej niż obligacje?
  11. Jak zarządzać środkami na kontach maklerskich? IKE, IKZE i zwykłe maklerskie
  12. Czy warto równoważyć proporcje portfela inwestycyjnego?
  13. Waluta notowań funduszu ETF nie ma żadnego znaczenia
  14. Ryzyko walutowe w inwestowaniu w ETF. Zabezpieczać czy nie?
  15. Jak ustalić wielkość bezpiecznej części portfela inwestycyjnego?
  16. W co zainwestować 10 tysięcy złotych? Pierwszy portfel inwestycyjny
  17. W co zainwestować 100 tysięcy złotych? Portfel dla średnio zaawansowanych
  18. Jak inwestować 100 złotych miesięcznie? Inwestowanie małych kwot
  19. Jak inwestować 500 złotych miesięcznie? Średnie kwoty na giełdę
  20. Jak zbudować portfel dywidendowy z funduszy ETF?

Po przeczytaniu powyższych wpisów powinieneś być gotowy na samodzielną budowę portfela inwestycyjnego opartego wyłącznie o ETF-y. Jeśli szukasz książek o inwestowaniu, które przydadzą Ci się w inwestowaniu pasywnym, to w kolejnym akapicie polecę także kilka lektur, które uzupełnią Twoją wiedzę o funduszach indeksowych.

Polecane lektury dla inwestora pasywnego

Wszystkie polecane przeze mnie książki o inwestowaniu znajdziesz zawsze w Polecanych, ale po przeczytaniu powyższych wpisów sugerowałbym Ci przeczytanie poniższych pozycji:

  1. John C. Bogle – „The Little Book of Common Sense Investing”.
  2. John R. Nofsinger – „Psychologia inwestowania”
  3. Aswath Damodaran – „Wycena firmy Storytelling i liczby” – kup tutaj

Powyższe 3 pozycje powinny dobrze przygotować Cię do inwestowania pasywnego, ale też dać Ci podstawy na tyle solidne, byś mógł zdecydować czy chcesz „bawić się” w inwestowanie bardziej aktywne, czyli analizować konkretne spółki. Pora na opisanie alternatywnej ścieżki nauki inwestowania, która będzie wymagała o wiele więcej czasu niż ta dotycząca inwestowania pasywnego.

Ścieżka inwestora aktywnego

Gdy przejdziesz już przez wpisy polecane dla inwestora pasywnego i będziesz miał chęci na naukę bardziej aktywnego inwestowania, to polecam Ci następującą sekwencję wpisów:

  1. Akcje (1/10) – Jak inwestować w akcje? Czy da się pokonać rynek?
  2. Akcje (2/10) – Jak analizować akcje spółek? Podstawy analizy fundamentalnej
  3. Akcje (3/10) – Gdzie szukać informacji o spółkach giełdowych? Najlepsze źródła
  4. Akcje (4/10) – Jak znaleźć dobrą i tanią spółkę? Inwestowanie w wartość
  5. Akcje (5/10) – Jak szukać spółek z potencjałem? Inwestowanie we wzrost
  6. Akcje (6/10) – Jak wybierać spółki dywidendowe? Inwestowanie w oparciu o cashflow
  7. Akcje (7/10) – Jak zbudować portfel oparty na akcjach?
  8. Akcje (8/10) – Jak prowadzić portfel akcyjny? Jak kupować i kiedy sprzedawać spółki
  9. Akcje (9/10) – Jak inwestować w spółki zagraniczne?
  10. REIT (2/5) – Jak kupić fundusz nieruchomości REIT? Porównanie możliwości
  11. REIT (3/5) – Jak wybrać najlepszy REIT dostępny na rynku? Analiza REIT-ów
  12. Obligacje (4/6) – Jak zainwestować w obligacje korporacyjne?
  13. Obligacje (5/6) – Jak poprawnie inwestować w obligacje niezależnie od koniunktury?
  14. Obligacje (6/6) – Spekulacja na obligacjach, czyli ciemna strona obligacji
  15. Jak osiągnąć 5000 zł z dywidend i odsetek miesięcznie?

Powyższą listę z pewnością będę często i na bieżąco uzupełniał. Poza wpisami na moim blogu poleciłbym kilka książek, od których warto zacząć naukę analizy poszczególnych spółek.

Polecane lektury dla inwestora aktywnego

Po przeczytaniu moich wpisów o inwestowaniu aktywnym warto sięgnąć po poniższe książki:

  1. Benjamin Graham – „Inteligentny Inwestor” – kup tutaj
  2. Philip A. Fisher – „Zwykłe akcje, niezwykłe zyski” – kup tutaj
  3. Paweł Zaremba-Śmietański – „Świadomy inwestor. Odkrywanie ukrytego potencjału spółki” – kup tutaj
  4. Benjamin Graham – „Security Analysis” kup tutaj

Powyższe pozycje to prawdziwy must have dla aspirującego inwestora aktywnego i książki, które nauczyły mnie najwięcej w moim inwestycyjnym życiorysie. Jak napisałem wcześniej: stronę „Zacznij tutaj” będę na bieżąco uzupełniał o nowe wpisy, by sekwencja czytania była zawsze świeża i możliwie najbardziej sensowna, a mój blog prosty i zrozumiały pod kątem nawigacji, zwłaszcza dla początkujących inwestorów, którzy dopiero co trafili na moją stronę. Pamiętaj, że poza czytaniem wpisów możesz także posłuchać podcastu, który nagrywam wraz z większością publikowanych wpisów. Dziękuję za to, że ze mną jesteś i serdecznie zachęcam do obserwowania mojego fanpage’a na Facebooku jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś: