IKZE Obligacje kosztuje od drugiego roku 80 złotych rocznie, co nie wydaje się wygórowaną kwotą, biorąc pod uwagę to, że limit wpłat w 2023 roku wynosił 8322 złote dla zatrudnionych lub 12 483 złote dla samozatrudnionych. Z tą opłatą mam jednak mały problem. IKZE Obligacje jest wręcz absurdalnie drogie dla osób, które dopiero zaczynają oszczędzać i nie mają środków, by uzupełnić roczny limit wpłat dla tego konta. Jeśli IKZE Obligacje założysz w 2024 roku, wpłacając do końca grudnia 3000 złotych i w kolejnym roku ponownie wpłacisz 3000 zł, to stanowiąca 80 zł opłata będzie odpowiadać 1,3% i „pożre Ci” sporą część narosłych odsetek od Twoich obligacji.

Jest to ciekawe, szczególnie że konto IKE Obligacje ma zupełnie inny model naliczania prowizji, a robi to się tam procentowo do pewnego limitu. Stała opłata IKZE Obligacje powoduje, że jest ono drogie dla osób, które inwestują małe kwoty. Pokażę Ci symulację opłat rocznych dla IKZE Obligacje, IKE Obligacje i SUPERIKE przy założeniu jednorazowej wpłaty 3000 zł pierwszego dnia stycznia każdego roku i inwestowania ich w obligacje skarbowe o stopie zwrotu 5% rocznie dla pierwszych 8 lat korzystania z tych kont:

Z powyższej tabeli widać, że ktoś z wysoko postawionych pracowników odpowiedzialnych za ofertę BM PKO BP naprawdę lubi „mieszać” w modelu opłat.

• Na IKZE Obligacje po 1. roku (tym, w którym konto założyliśmy) obowiązuje stała opłata wynosząca 80 złotych rocznie.
• Na IKE Obligacje pierwszy rok jest bezpłatny, a od drugiego roku płaci się malejącą z roku na rok opłatę 0,16% -> 0,10% rocznie, ale maksymalnie 200 złotych rocznie.
• Na SUPERIKE obowiązuje miks powyższych opłat, bo stałe 60 złotych + 0,10% wartości obligacji (maks. 200 złotych), czyli łącznie maksymalnie 260 złotych rocznie.

Z tego powodu IKE Obligacje zazwyczaj jest najtańsze dla niewielkich kwot na koncie, a IKZE Obligacje jest najtańsze dla większych uzbieranych tam kwot. Poniżej porównanie kosztów dla osoby wpłacającej 10 000 zł rocznie na każde z kont (spokojnie, wiem, że na IKZE nie da się obecnie wpłacić 10 000 zł w ciągu roku, nie będąc samozatrudnionym, ale zakładam, że w 2025 roku będzie to możliwe dla wszystkich):

Osobiście bardzo dziwię się BM PKO BP, że na IKZE Obligacje, czyli koncie o mniejszym limicie rocznym od IKE Obligacje i SUPERIKE zdecydowali się wprowadzić od 2. roku stałą opłatę o wysokość 80 złotych, bo odstraszy to niektórych klientów. Mimo że z czasem i ze wzrostem posiadanych tam środków opłata ta staje się pomijalna, to jednak zniechęci ona drobnych ciułaczy od prowadzenia kont IKZE Obligacje w tym biurze maklerskim.

Co prawda, jeśli się pospieszysz i założysz konto IKZE Obligacje do końca roku, to BM PKO BP zwolni Cię z obowiązku płacenia opłaty rocznej do 2025 roku, ale takich decyzji nie powinno się podejmować „na wariata”, więc we wpisie liczę, że ktoś założy to konto np. we wrześniu 2024 roku, płacąc 80 zł już w 2025 roku.

W tym wszystkim nie zachęca też sposób pobierania opłaty, która na IKZE Obligacje pobierana jest z wpłat oraz spływających odsetek, czyli ze środków wewnątrz konta IKZE. W IKE Obligacje jest to rozwiązane lepiej, bo opłatę można uiszczać spoza IKE, do czego przeznaczony jest dedykowany numer rachunku do płacenia za to konto, a więc więcej środków zostaje na IKE.

Podsumowując koszty IKZE Obligacje: myślę, że BM PKO mógł zdecydować się na podobną opłatę, jak na na IKE Obligacje (czyli procentową, ale z niższym limitem), aby nie odstraszać posiadaczy niewielkiego kapitału i inwestujących małe kwoty.