Zastanawiasz się w co można inwestować na giełdzie?
Skoro tu jesteś, prawdopodobnie opanowałeś już sztukę oszczędzania i szukasz sposobów na rozsądne zainwestowanie swoich zgromadzonych środków. Mam nadzieję, że wpis „Jak zostać bogatym? Procent składany w praktyce” przekonał Cię do rozpoczęcia inwestowania i chciałbyś się tego teraz nauczyć. W tym artykule zapoznam Cię z podstawowymi klasami aktywów inwestycyjnych, ryzykiem związanym z inwestowaniem w nie oraz ich historycznymi i oczekiwanymi przyszłymi stopami zwrotu. Poruszę w nim również temat nadchodzącego roku 2020 i tego, w co według mnie warto zainwestować w obecnej koniunkturze. Możliwości dotyczących tego, w co można inwestować pieniądze jest bardzo wiele, ale tylko niektóre z nich będą odpowiednie dla Ciebie i naprawdę warto poczytać o nich wszystkich, zanim założysz konto maklerskie.
Będę wyrażał tu swoje prywatne opinie, bazując na dosyć wysokich wycenach spółek giełdowych, które obserwujemy w obecnej chwili. Jeżeli dopiero zaczynasz swoją przygodę z inwestowaniem, to chciałbym Cię przestrzec przed wszelakimi „inwestycyjnymi guru z internetu”. Podczas gdy każdy zdaje się wiedzieć w co inwestować pieniądze, najczęściej chcą je sami Twoim kosztem zarobić, wciskając Ci produkty drogie (tradycyjne fundusze inwestycyjne) lub z dźwignią (derywaty), nie troszcząc się o Twoje dobro i bezpieczeństwo. Pisząc ten artykuł, koncentrowałem się na tym, co chciałbym przeczytać, a czego nie znalazłem, zaczynając swoją przygodę z inwestowaniem w 2011 roku. Zanim przedstawię swoje propozycje rozsądnych aktywów inwestycyjnych na 2020, zacznę od tego, jakie instrumenty finansowe są dla polskiego inwestora w ogóle dostępne i czym się cechują.
Podcast
W skrócie
Z tego artykułu dowiesz się:
- W jakie klasy aktywów może zainwestować polski inwestor i czym się charakteryzują.
- Jakie stopy zwrotu przynosiły one historycznie.
- Które aktywa wydają się obecnie tanie, a które drogie.
- Jak wygląda obecnie (czwarty kwartał 2019 r.) mój portfel inwestycyjny.
Powiązane wpisy
- Jak zacząć inwestować? Poradnik dla początkujących
- Mapa inwestowania w akcje, obligacje, towary i kryptowaluty
- Tanie inwestowanie. Najtańsze konta maklerskie, akcje i ETF-y
- Jak zostać bogatym? Procent składany w praktyce
- Co to są akcje i jak działają? Wyjaśnienie akcji giełdowych
- Co to są obligacje i jak działają? Wyjaśnienie obligacji skarbowych i korporacyjnych
Jak działają poszczególne klasy aktywów?
Artykuł ten zaczniemy od opisu i krótkiej specyfikacji każdego z giełdowych i pozagiełdowych aktywów finansowych. Ten rozdział będzie szczególnie ważny dla każdego, kto dopiero rozpoczyna swoją przygodę z rynkami finansowymi, gdyż omówię w nim „podstawy podstaw” dotyczące podstawowych aktywów finansowych dostępnych dla polskiego inwestora na przełomie 2019 i 2020 roku.
Jeśli dopiero raczkujesz w inwestowaniu, to przyda Ci się też mapa inwestowania w akcje, obligacje, towary i kryptowaluty, w której ramach prosto opisuję sposoby na inwestowanie w każdą z głównych klas instrumentów finansowych. Mapa inwestowania to wpis, który pomoże Ci szybko zrozumieć, w co w ogóle można inwestować i jak robić to pośrednio (przez fundusze tradycyjne i ETF-y) oraz bezpośrednio, czyli tak, jak robią to między innymi prowadzący fundusze inwestycyjne.
Lokaty i depozyty bankowe
Lokata jest w Polsce najprostszą i najmniej ryzykowną formą inwestowania kapitału. Założenie lokaty to tak naprawdę pożyczenie bankowi pieniędzy na kredyty dla innych klientów. Przykładowo, bank płaci Ci 1,5%, a pożycza pieniądze komuś innemu na 3,5% rocznie. Różnica w tych dwóch kwotach to zysk banku.
Lokaty uważam za najbardziej bezpieczne głównie ze względu na gwarancję Bankowego Funduszu Gwarancyjnego, w roku 2019 wynoszącą równowartość 100 000 euro. Aktualną listę banków objętych taką gwarancją znajdziesz tutaj. Istnieją setki blogów porównujących lokaty, więc na moim blogu raczej nie będę się o nich rozwijał. Nie satysfakcjonują mnie ich niskie stopy zwrotu, więc, pomimo bezpieczeństwa, nie są dla mnie atrakcyjną formą inwestowania.
Otwarcie lokaty w banku wiążę się najczęściej z zamrożeniem środków na z góry ustalony okres. Środki technicznie pozostają na Twoim koncie, ale za zerwanie lokaty przed upływem jej terminu zwykle tracisz część lub całość odsetek.
Obligacje, czyli papiery dłużne
Obligacje są z natury podobne do lokat, bo kupując je, tymczasowo użyczasz komuś swoich pieniędzy. Podstawową różnicą jest ich różnorodność. Podczas gdy lokatę zawsze otworzysz jedynie w banku, obligacje emitują zarówno Państwo (obligacje skarbowe), jak i miasta (obligacje komunalne), a także firmy (obligacje korporacyjne). Z perspektywy inwestora obligacje są także zbliżone do lokat, a ich zasadę działania dobrze obrazuje przykład poniżej:
Obligacja to papier wartościowy, więc kupujący ją inwestor wymienia na nią swoje pieniądze. Jest to podstawowa różnica między obligacjami a lokatami i warto ją zapamiętać. Obligację cechują nominał i kupony. Nominał to kwota, za którą obligacje początkowo kupisz oraz kwota, jaką emitent (pożyczkobiorca) zobowiązuje się Ci oddać w określonym z góry terminie.
W powyższym przykładzie nominałem jest 1 000 zł, a terminem wykupu 01.01.2025. Obligacja inwestomat.eu wypłaca odsetki w formie kuponów, będących odpowiednikami odsetek na lokacie. Wartość kuponu w przykładzie to 50 zł (1 000 zł pomnożone przez 5%), wypłacane corocznie. Gdy dojdzie do terminu wykupu, emitent zobowiązuje się obligacje wykupić, czyli, ludzkim językiem, oddać inwestorowi jego pieniądze.
Czy istnieje więc możliwość wyjścia z inwestycji w obligacje przed ich terminem dojrzałości? Jak najbardziej. Obligacje, podobnie jak akcje, o których zaraz przeczytasz, notowane są na giełdzie. Polski rynek obligacji to GPW Catalyst, na którym znajdziesz wszystkie trzy ich rodzaje. Oznacza to, że większość obligacji możesz dość prosto spieniężyć, sprzedając je innemu inwestorowi, rzecz jasna nie zawsze po odpowiadającej Ci cenie i często poniżej ceny zakupu.
Na blogu znajdziesz wpis „Co to są obligacje i jak działają? Wyjaśnienie obligacji skarbowych i korporacyjnych„, dedykowany obligacjom, w którym szerzej wyjaśniam te aktywa.
Akcje, czyli udziały w przedsiębiorstwach
O ile zakup obligacji wiąże się z pożyczeniem pieniędzy spółce, to zakup jej akcji polega na zakupie części przedsiębiorstwa. Kupując udziały, stajesz się de facto posiadaczem części firmy, otrzymując prawo do udziału w zysku (dywidendy) oraz prawo głosu na walnym zgromadzeniu. Posiadanie akcji wiąże się też z udziałem w podziale majątku w przypadku likwidacji lub bankructwa spółki.
Jedyny problem w tym, że akcjonariusze dostają pieniądze po spłaceniu pożyczkodawców i obligatariuszy, co jest jednym z powodów, dla których akcje są mniej bezpieczne niż obligacje. Konstrukcja akcji jest znacznie prostsza niż obligacji. Podsumowując: kupując akcje przedsiębiorstwa, na giełdzie czy poza nią, stajesz się jego współwłaścicielem, ze wszystkimi plusami i minusami tej sytuacji.
Obligatariusz, kupując obligacje, liczy na kupony i zwrot nominału. Akcjonariusz, kupując akcje spółki, liczy na wzrost przedsiębiorstwa i staje się jego współwłaścicielem na dobre i na złe, lub dopóki nie odsprzeda akcji komuś innemu. Więcej o akcjach przeczytasz we wpisie „Co to są akcje i jak działają? Wyjaśnienie akcji giełdowych„, który prosto i na przykładach wyjaśnia mechanikę działania tych instrumentów finansowych.
Derywaty, czyli instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne, znane też jako derywaty, wprowadzone zostały na polski rynek całkiem niedawno. Najbardziej popularne z nich to kontrakty terminowe (futures/forward) oraz opcje. Instrument pochodny nie niesie sam w sobie żadnej wartości, a jedynie opiera się na wartości innego instrumentu finansowego. Bazą dla derywatu może być niemal wszystko, zaczynając od stóp procentowych, poprzez akcje, waluty, a nawet surowce i towary.
Instrument pochodny symetryczny polega na zakładzie z drugą stroną, że wartość instrumentu bazowego wzrośnie lub spadnie w określonym czasie. Instrument pochodny niesymetryczny polega na tym, że jedna strona musi się wywiązać z opcji, a druga jedynie może ja wykorzystać, stąd brak symetryczności. Pierwotnie derywaty służyły zabezpieczeniu się przed nadmiernym wzrostem ceny waluty lub surowca. Przykładowo producent czekolady przeczuwając wzrost ceny kakao, mógłby przy pomocy instrumentów pochodnych „zamrozić” sobie jego cenę na dzisiejszym poziomie nawet na kilka lat do przodu.
Całkiem przydatne narzędzia, prawda? Dodatkowo derywaty oferują tzw. lewar lub dźwignię, najczęściej 10x – 20x, ale zdarzają się produkty oferujące przebicie 100x. Zakup z dźwignią umożliwia zawarcie transakcji wartej przykładowo 100 000 zł, dysponując jedynie 5000 zł. Ma to oczywiście plusy i minusy, bo jeśli masz rację, to szybciej zarobisz, ale jeśli się mylisz, to szybciej stracisz pieniądze. Derywaty to świetne aktywa dla spekulanta, czyli dla rodzaju inwestora, o którym przeczytasz we wpisie „Inwestycyjny wstęp (1/6) – spekulacja, a inwestowanie„. W co powinieneś inwestować pieniądze jako początkujący inwestor? Na pewno nie w instrumenty pochodne.
Fundusze inwestycyjne aktywne
Fundusze inwestycyjne z perspektywy klienta wydają się być produktami finansowymi, ponieważ, podobnie jak akcje i obligacje, można nimi handlować oraz zmieniają one swoje wartości w czasie. Różnica polega na tym, że fundusze nie generują wartości same w sobie, jak akcje, a jedynie podejmują decyzje inwestycyjne za nas, kupując i sprzedając różne aktywa, w tym te z mojego wpisu. Niestety, zazwyczaj pobierają za to słone opłaty w wysokości między 1,5% a 3% rocznie, co często zjada lwią część naszych rocznych zysków, o ile takie w ogóle występują.
Co ciekawe nie wszystkie fundusze bezpośrednio kupują aktywa. Coraz bardziej popularne są dzisiaj tzw. „funds of funds” czyli fundusze funduszy, dodające inwestowaniu w fundusze kolejną warstwę komplikacji. Ich menadżerowie kupują jednostki/certyfikaty innych funduszy, często łącząc je ze sobą w różnorakie sposoby. Spójrz sam na znacznie uproszczoną klasyfikację funduszy:
ETF-y, czyli fundusze notowane na giełdzie
Aktywnie zarządzane fundusze mają swoich młodszych (i tańszych) braci, nazywanych funduszami indeksowymi, wśród których szczególnie popularne stają się ostatnio notowane na giełdzie ETF-y (ang. Exchange-Traded Funds). Fundusze indeksowe, zamiast wybierać konkretne spółki lub towary po prostu kupują całe indeksy, dzięki czemu zapewniają one inwestorom „rynkową” (czyli przeciętną) stopę zwrotu z inwestycji, oferując bardzo niskie koszty roczne. Ich prominentnym rodzajem są ETF-y, o których napisałem osobny cykl, rozpoczynający się wpisem „ETF (1/6) – Co to są fundusze ETF i dlaczego warto w nie inwestować?„, do którego lektury chciałbym Cię serdecznie zachęcić. Koszykiem produktów funduszu aktywnie zarządzanego może być np. między 20 a 200 starannie wybranych spółek. Portfolio ETF-a to zwykle setki lub tysiące spółek w proporcjach odpowiadających wybranym indeksom giełdowym, które te naśladują.
ETF-y pasywne są zazwyczaj o wielokrotnie tańsze od „tradycyjnych”, aktywnych funduszy inwestycyjnych (0,1-0,5% opłat rocznie wobec 3-4% dla funduszy tradycyjnych) i naśladują indeksy, co czyni je bardzo atrakcyjnymi dla początkujących inwestorów. Co ciekawe, te proste fundusze, które „bezmyślnie” naśladują duże grupy spółek, radzą sobie lepiej niż około 80% aktywnie zarządzanych funduszy, czego dowodzą raporty SPIVA. W co zatem powinieneś inwestować pieniądze w roku 2020? Jeśli wybierasz fundusze, to poważnie zastanów się nad inwestycją w fundusze ETF, które sam posiadam w swoim portfelu inwestycyjnym od ładnych paru lat, oszczędzając nerwów na poleganiu na ludzkich menadżerach funduszu i pieniędzy na wysokich kosztach funduszu aktywnego.
Jakie są, a jakie były średnie stopy zwrotu akcji, obligacji i lokat?
Do rzeczy więc, bo zanim odpowiesz sobie w co inwestować pieniądze w 2020 roku, musisz się dowiedzieć, w co w ogóle można je zainwestować. Tabelę, przedstawiającą podstawowe aktywa, ich średnie roczne stopy zwrotu (historyczne i dzisiejsze), oraz poziomy ryzyka związanego z inwestycją w nie znajdziesz poniżej:
W latach 1997 do 2000, gdy inflacja i stopy procentowe w Polsce były o wiele wyższe niż teraz nawet na lokatach i rachunkach oszczędnościowych dało się nieźle zarobić. Dziś już nie jest tak łatwo i lokaty to jedynie bezpieczna przystań, w której może i nie stracisz pieniędzy nominalnie, ale często pozwolisz inflacji nadgryźć zgromadzone środki.
Wygląda na to, że w przyszłości, każda osoba poważnie podchodząca do inwestowania będzie musiała poznać przynajmniej sferę obligacji skarbowych i korporacyjnych. Przeczytasz teraz o wszystkich klasach aktywów z tabeli, w kolejności od najmniej do najbardziej ryzykownych.
Ile zarobiłbyś inwestując w poszczególne aktywa (historycznie)?
Myślę, że wyjaśniliśmy już sobie zasady działania podstawowych klas aktywów inwestycyjnych na tyle dobrze, by kontynuować artykuł. Wróć więc teraz na chwilkę do pierwszej tabeli we wpisie. Czy pamiętasz uśrednione stopy zwrotu z akcji w ciągu ostatnich 3-4 lat? Przypomnę, że są one na poziomie około 8%. Skoro jest tak dobrze to czemu tak wiele osób trzyma oszczędności na lokatach, które ledwo co pokonują inflację?
Chodzi o tę przeklętą zmienność i reakcję ludzkiej psychiki na krótkoterminowe straty. Przygotowałem dla Ciebie drugą tabelę z rocznymi stopami zwrotu z czasów około ostatniego kryzysu (2007-2009) oraz ostatnich 3 lat (2016-2018). Przede wszystkim zwróć uwagę na niestałość kursów akcji, zarówno w Polsce jak w USA.
W żadnym z przedstawionych sześciu rocznych okresów lokaty i obligacje średnio nie przynosiły strat. Akcje, natomiast, w dobrych latach oferowały pokaźne stopy zwrotu, ale w naprawdę złych, takich jak 2008, potrafiły przynieść średnią stratę nawet połowy wartości portfela. Co zatem robić? W co powinieneś inwestować pieniądze w tym i w przyszłym roku? Odpowiedź brzmi: w zrównoważone portfolio akcji, obligacji i ETF-ów. Jak zawsze zresztą. Pytanie, jak zestawić akcje z obligacjami w 2020 roku, by nie ryzykować zbyt wiele?
Polub moją stronę na Facebooku!
Znajdziesz tam mnóstwo przydatnych informacji o finansach i inwestowaniu
W co zainwestować w 2020? Tanie aktywa
Istnieje kilka szkół dobierania aktywów do portfela w odpowiednich składnikach, czyli decydowania, ile procentowo akcji, a ile obligacji inwestor powinien posiadać. Więcej konkretów o budowie bezpiecznego inwestycyjnego portfolio przeczytasz we wpisie „Portfel emerytalny na Twoje IKE lub IKZE„. Człowiek, w zależności od wieku, raczej powinien skłaniać się w stronę akcji za młodu, dodając procentowo coraz więcej obligacji w miarę starzenia się.
Nie jest to niezawodna, złota zasada, ale podobnie działają systemy emerytalne, np. szwedzki Pensionsmyndigheten. Robią to z dobrym skutkiem, ponieważ w miarę starzenia się zwykle maleje tolerancja na ryzyko, więc coraz większa część portfela powinna przynosić niższy, ale stabilny wzrost. Jak mawia słynny inwestor Warren Buffett „Zasada nr 1: Nigdy nie trać pieniędzy; Zasada nr 2: Nigdy nie zapominaj o zasadzie nr 1”.
Przejdźmy do konkretów, czyli pięciu tabel z wybranymi aktywami z każdej kategorii aktywów z wysokim potencjałem inwestycyjnym na 2020. Jednocześnie zastrzegę, że koncentruję się na stałych wpływach (dywidendach i odsetkach) o wiele mocniej niż na wzroście wartości. Bezpieczeństwo (stabilność cen) także gra w moich zestawieniach dużą rolę, stąd pojawiły się w nich ETF-y surowcowe. Miłej lektury i owocnej selekcji!
Które akcje na GPW płacą wysokie dywidendy?
W poniższej tabeli znajdziesz akcje polskich spółek, które w ciągu dekady wypłaciły swoim akcjonariuszom sumarycznie najwyższe dywidendy. Akcje posortowałem pod względem wysokości historycznie płaconych dywidend, więc im wyżej spółka jest w tabeli, tym więcej wypłacała dywidend w stosunku do obecnej ceny. Pamiętaj, że tabela przedstawia sumę dywidend historycznych i jako inwestor nie masz żadnej gwarancji, że firma będzie kontynuować swoją politykę dywidendową. O akcjach spółek dywidendowych napisałem osobny wpis „W które akcje warto inwestować w 2020 roku? Najwyższe dywidendy GPW„, w którym znajdziesz listę aż 50 spółek z GPW, które nagradzają akcjonariuszy wysokimi dywidendami.
Nawet w wypadku jej kontynuowania, nie masz pewności, że wypłacany corocznie udział w zysku będzie równie wysoki, jak w przeszłości. Przypominam wcześniejszą część tego wpisu: stając się akcjonariuszem spółki, akceptujesz, że w przypadku jej bankructwa staniesz na ostatnim miejscu w kolejce po jej majątek. Czy polskie akcje dywidendowe są zatem rozsądną inwestycją na rok 2020? Zdecydowanie, ale tylko dla doświadczonych inwestorów, którzy umieją dokonać selekcji, a w tej z pewnością pomoże Ci lista polskich spółek dywidendowych, którą od jakiegoś czasu prowadzę. Spółki, które historycznie płaciły najwyższe dywidendy wobec bieżącej ceny, wypisałem poniżej, ale uwaga, bo część z nich jest teraz tak tania z uwagi na słabe wyniki, a więc prospekt na dalsze otrzymywanie wysokich dywidend jest w ich przypadku raczej nikły:
Które obligacje korporacyjne płacą najwyższy kupon?
Decydując się na inwestycje w obligacje, podobnie jak w przypadku akcji, inwestujesz bezpośrednio w papiery dłużne wybranej przez siebie spółki. Daje to zarówno większą swobodę wyboru, jak i potęguje ryzyko inwestycyjne. Dlaczego? Głównie ze względu na małą możliwość dywersyfikacji. ETF obligacji korporacyjnych ma „pod spodem” zazwyczaj obligacje setek spółek. Twoja bezpośrednia inwestycja w obligacje korporacyjne na polskim Catalyst, o którym napisałem obszerny wpis: „Obligacje (2/6) – Co to jest rynek obligacji Catalyst i skąd jego zła sława?” oznacza zakup maksymalnie kilku-kilkunastu papierów, czyli zdecydowanie mniejszą dywersyfikację inwestycji.
Z drugiej strony analiza konkretnej spółki i serii obligacji jest znacznie prostsza i mniej czasochłonna niż pełnego składu funduszu indeksowego. W poniższej tabeli znajdziesz kilkanaście serii obligacji notowanych na polskim rynku GPW Catalyst, posortowane od najwyższych odsetek rocznych do najniższych. Inwestycja w spółki z górnej części tabeli będzie więc bardziej ryzykowna od inwestycji w te z dolnej. Kolumna „Wykup miesiąc/rok” informuje Cię o tzw. dacie wykupu obligacji, czyli terminie, w którym spółka zobowiązała się zwrócić pożyczone pieniądze obligatariuszom.
Jeśli zainteresował Cię temat obligacji korporacyjnych, to koniecznie przeczytaj też wpis „Jak analizować obligacje korporacyjne z GPW Catalyst?„, w którym omawiam podstawy procesu ich analizy.
Które ETF-y akcyjne płacą dywidendy?
ETF-y inwestujące w akcje to świetna alternatywa dla akcji kupowanych własnoręcznie. Dlaczego? Głównie ze względu na niskie koszta zakupu i posiadania takich papierów oraz ogromną dywersyfikację, niemożliwą przy inwestowaniu bezpośrednim. Pamiętaj, że inwestowanie indeksowe to miecz obosieczny. Z jednej strony mniejsze ryzyko ze względu na większą dystrybucję kupowanych aktywów. Z drugiej mniejszy potencjał wzrostu, bo słabe spółki w funduszu będą ciągnąć te lepsze w dół, często drastycznie obniżając Twój wynik inwestycyjny.
Dla ETF-ów z poniższej tabeli nie gra to jednak większej roli, gdyż koncentrują się one na wypłacanej dywidendzie, nie na wzroście wartości jednostki funduszu. W zestawieniu znajdziesz fundusze rynków rozwiniętych, jak i wschodzących, posortowane analogicznie do akcji, czyli zgodnie z wypłaconą w 2018 dywidendą. Dodatkowo zawarłem tam informacje przydatne w przypadku zakupu (Ticker i Giełda) oraz stopy zwrotu w okresie jednego, oraz trzech lat. Wybierając ETF-y, warto też zwracać uwagę na okres ich obecności na rynku (kolumna „istnieje od”), który powinien być jak najdłuższy.
Które ETF-y obligacyjne płacą dywidendy?
Podobnie do opisanych 2 nagłówki temu obligacji korporacyjnych ETF-y obligacyjne raczej nie zaskoczą w 2020 roku dużą zmiennością cen. Inwestują one w obligacje korporacyjne, starając się maksymalizować wypłacane odsetki, przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka. Poniższa tabela, mimo że krótsza od poprzednich, zawiera aż trzy rodzaje aktywów. Są to:
- ETF-y obligacji korporacyjnych (te z „corp” w nazwie).
- ETF-y obligacji skarbowych (te z „gvmt” albo „treasury” w nazwie).
- ETF-y nieruchomościowe (te z „property” w nazwie).
Wszystkie trzy będą ciekawym dodatkiem do Twojego portfela inwestycyjnego na ten rok, ale tylko jeden powinien być jego podstawą. Osobiście nie polecam zbyt dużych inwestycji w obligacje skarbowe („gvmt”) z uwagi na niskie stopy procentowe i bardzo niski spodziewany zwrot z inwestycji. Zupełnie inny stosunek mam do obligacji korporacyjnych („corp”), zwłaszcza tych z rynków wschodzących („em”).
Ta kategoria aktywów powinna być bazą dla inwestora defensywnego, którego priorytetem jest utrzymanie wartości portfela. Kto wie? Może właśnie to jest najwłaściwsze podejście inwestycyjne w nadchodzącym roku 2020?
Jak zabezpieczyć się przed ewentualnym kryzysem, czyli ETC na surowce i kruszce
Choć nie jestem ekspertem w inwestowaniu w surowce i metale szlachetne, to widząc rekordowo wysoki współczynnik C/Z akcji na rynku amerykańskich zacząłem ostatnio obawiać się możliwego nadejścia kryzysu. Dla laika w dziedzinie ETF-y surowcowe będą najlepszym sposobem dokonania inwestycji w towary. Dlaczego w 2020 roku inwestycja w złoto i srebro może Ci się opłacić? Głównie z uwagi na wspomniany, bardzo przegrzany rynek amerykański, a właściwie „zbyt drogie” wszystkie rozwinięte rynki akcji.
NIKKEI (Japonia), DAX (Niemcy), CAC (Francja), S&P 500 (USA) oraz Dow Jones (USA) są teraz blisko swoich historycznych maksimów. Czy są powody do takiej euforii? Z jednej strony zyski największych spółek rosną w bardzo szybkim tempie. Z drugiej, dane o przemyśle za naszą zachodnią granicą nie pozostawiają wątpliwości, że niedługo czeka nas recesja.
Surowce, a przede wszystkim metale szlachetne były tradycyjnie ostoją w trudnych czasach kryzysu, stąd polecam przyjrzeć się również liście poniżej. Znajdziesz tam kilka funduszy ETF, a właściwie ETC, czyli ETF-ów, inwestujących w różne towary, które mogą ustabilizować Twój portfel inwestycyjny w nadchodzącym roku.
Mój portfel inwestycyjny u progu 2020 roku
Jako że część teoretyczną i listę aktywów mamy już za sobą to czas zaprezentować Ci skład mojego portfela inwestycyjnego u progu 2020 roku. Moje „portfolio na każdą pogodę”, czyli portfel inwestycyjny średniego ryzyka u progu 2019/2020 wygląda w następujący sposób:
Takie portfolio nie gwarantuje mi kosmicznych zysków przy kontynuacji hossy, ale zapewnia, że w wypadku większych turbulencji nie stracę zbyt dużo pieniędzy (a o to właśnie chodzi). Jako że większość moich akcji z wiersza pierwszego płaci dywidendy, to komponenta stała/procent wypłaty mojego portfela osiąga nawet 6% rocznie netto. Niezależnie od wahań cen aktywów zawsze „coś z tego mam”.
Gdzie i w jaki sposób kupisz te instrumenty finansowe?
Opisane akcje, obligacje i ETF-y kupisz w kilku polskich domach maklerskich, na przykład w DM BOŚ, XTB lub w BM mBanku, ale koniecznie przeanalizuj obecną ofertę wszystkich maklerów, zanim podejmiesz decyzję o najlepszym dla siebie miejscu do inwestowania swoich nadwyżek. Zapraszam też do przeczytania artykułu o zakładaniu konta maklerskiego w mBanku to „Inwestycyjny wstęp (3/6) – Jak założyć rachunek maklerski?„, w którym dokładnie i krok-po-kroku tłumacze proces zakładania i obsługi tego konta maklerskiego.
Jeśli po przeczytaniu tego wpisu czujesz niedosyt, to zapraszam do przejrzenia innych artykułów z kategorii inwestowanie na moim blogu, gdzie znajdziesz o wiele więcej niż tylko teorię, definicje i ogólniki. Jeśli uważasz materiał za przydatny i chcesz zacząć inwestować, to polecane przeze mnie obecnie konta maklerskie znajdziesz w boxie poniżej:
Szukasz taniego konta maklerskiego do akcji i ETF-ów?
Chcesz założyć IKE/IKZE z bogatą ofertą ETF-ów?
Mój link obniża prowizję na rynkach zagranicznych z 0,29% do 0,24%!
Szukasz zagranicznego konta maklerskiego?
Pełen ranking kont maklerskich do akcji i ETF-ów znajdziesz tutaj. Inwestowanie jest ryzykowne.
Inwestuj odpowiedzialnie.
A może w 2020 roku zainwestować w mieszkanie na wynajem?
Na moim blogu znajdziesz dwa obszerne artykuły o inwestowaniu w mieszkania na wynajem. W pierwszym z nich, czyli „Czy warto jeszcze inwestować w mieszkania na wynajem?” przeczytasz o historycznych trendach cen na rynku nieruchomości i samej kalkulacji stopy zwrotu z inwestycji w nie. Z kolei w drugim z nich, zatytułowanym „Kiedy ceny mieszkań w Polsce zaczną spadać?” przeczytasz o czynnikach demograficzno-społecznych, które wpłyną na przyszły spadek cen nieruchomości.
Z tych dwóch artykułów dość jasno wynika, że kupujący po cenie rynkowej mieszkanie inwestor w roku 2020 wyszedłby na tym gorzej niż na inwestycji w niektóre ETF-y dywidendowe. Zapytaj więc sam siebie czy masz ochotę inwestować swoje starania i czas w poszukiwania, transakcje, kredytowanie i remont mieszkania skoro istnieje taka alternatywa. Mieszkania oferują 5-6% stopy zwrotu brutto przy wynajmie długoterminowym i inwestycji gotówkowej, a wspomniane we wpisie fundusze indeksowe wypłacają analogiczne dywidendy bez żadnej akcji potrzebnej ze strony inwestora.
Nie oznacza to oczywiście, że mieszkanie okazyjnie kupione nie będzie w 2020 roku świetną inwestycją i w żadnym wypadku nie chciałbym Cię od tej myśli odstraszyć. Bardziej skupiam się na trudności znalezienia takiej okazji i sugeruję przejrzeć ofertę dostępnych ETF-ów Twojego domu maklerskiego, zanim podejmiesz decyzję o zakupie nieruchomości inwestycyjnej.
Obserwuj mnie na Twitterze:
Subskrybuj mój kanał YouTube:
Podsumowanie
Gdybym miał teraz 20 lat, pewnie zwiększyłbym udział akcji, redukując obligacje i surowce. Z kolei w wieku 40-50 lat zwiększyłbym stosunkowo udział obligacji. Wiele konkretów na temat budowy spersonalizowanego, ale bezpiecznego portfela inwestycyjnego znajdziesz w artykule „Portfel emerytalny na Twoje IKE lub IKZE„. Akcje rynków rozwiniętych są w tej chwili niebotycznie drogie i podobnie jak wielu w 1999 r., nie mówię, że za rok nie będą jeszcze droższe, ale samemu od nich stronię.
Na pytanie „w co inwestować w roku 2020?” odpowiedź znajdziesz również we wpisie „W które akcje warto inwestować w 2020 roku? Najwyższe dywidendy GPW„, w którym poza 83 instrumentami z tego wpisu opisuje 50 spółek dywidendowych z GPW. Co więcej: znajdziesz w nim kompleksową ocenę tych spółek, stabilności cen ich akcji i jakości ich polityk dywidendowych. Więcej o mojej metodzie dobierania spółek dywidendowych napisałem we wpisie „Które spółki z GPW wypłacą dywidendę w 2021 roku?„, do którego lektury serdecznie zachęcam.
Czytając kolejne wpisy na moim blogu, zauważysz, że raczej szukam okazji i aktywów „tanich” niż podążam za tłumem, przez co często tracę okazje, ale nigdy nie tracę większości kapitału. Dodatkowo: mamy teraz 2020 rok, wysoką niestabilność polityczną i niepewność co do roku 2021. Przyniesie to ryzyka, ale i szanse na polu inwestycyjnym, więc życzę Ci i samemu sobie byśmy tę sytuację rozsądnie wykorzystali, a nie stali się jej ofiarami.
Zapisz się do mojego newslettera:
Zastrzeżenie
Informacje przedstawione na tej stronie internetowej są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Czytelnik podejmuje decyzje inwestycyjne na własną odpowiedzialność. Autor bloga nie ponosi odpowiedzialności za treść reklam umieszczanych na blogu.
